Comment Zencap AM industrialise l’ESG sur ses stratégies de dette privée avec Greenscope

• Objectif : déployer une démarche ESG homogène et industrialisable sur toutes les stratégies de dette privée (Corporate, Infrastructure, Immobilier) pour répondre aux exigences réglementaires (SFDR, Art. 29 LEC), aux attentes des investisseurs et piloter la performance ESG.
• Challenge : collecter et fiabiliser chaque année des données ESG auprès de participations hétérogènes, tout en produisant PAI, EET, KPIs et un scoring ESG comparable par fonds.
• Solution : depuis deux ans, la plateforme SaaS de Greenscope digitalise les campagnes ESG, automatise le calcul des PAI et indicateurs de durabilité, aide à la production des EET, score les emprunteurs par stratégie, fournit des proxys carbone et des dashboards individualisés.
• Résultat : campagnes annuelles à grande échelle avec un fort taux de réponse (> 85 %), données fiabilisées et comparables, reporting réglementaire sécurisé et une expérience saluée par Zencap AM et ses emprunteurs.

• Secteur : Dette privée européenne (Private Debt / Direct Lending)
• Groupe : Ofi Invest
• Actifs sous gestion : ~ 3,8 Md€
• Stratégies : Dette Corporate (PME-ETI), Dette Infrastructure, Dette Immobilière, Dette secteur public, Financements spécialisés (titrisation, portefeuilles granulaires de prêts aux TPE/PME, etc.)
• Zone d'activité : Europe (focus France, DACH, Benelux, Europe du Sud)
• Engagements ESG : Signataire PRI (2020) ; NZAMi, iCI et FfB (2023) ; SFO (2024) ; méthodologie propriétaire SEZAM ; Stratégie Climat 2030 alignée sur l'Accord de Paris ; Commission Sustainability de France Invest ; fonds Article 8 et 9 SFDR

Avec plusieurs stratégies et des exigences réglementaires croissantes, Zencap AM devait fiabiliser son dispositif ESG sans alourdir les opérations.

• Portefeuille très diversifié (Corporate, Infra, Real Estate) rendant impossible un questionnaire unique
• Plus de 100 sociétés à solliciter chaque année, avec des exigences en constante évolution
• Reporting investisseurs et EET exigeant une donnée vérifiée, cohérente et historisée
• Absence de contrôle opérationnel sur les emprunteurs, rendant l'expérience de collecte décisive pour le taux de réponse
• Calcul des PAI et proxys carbone sur un univers à donnée parfois partielle, notamment sur le Scope 3

Depuis deux ans, Greenscope couvre toute la chaîne de valeur ESG de Zencap AM, de la collecte à la restitution, autour de quatre piliers.

1. Une collecte digitalisée, adaptée à chaque stratégie

Trois questionnaires distincts (Corporate, Infrastructure, Immobilier) intègrent standards de marché (France Invest, SFDR, EDCI) et spécificités Zencap AM. Ils captent les données nécessaires aux calculs des PAI (obligatoires et additionnels), à la production des EET, les KPIs propres à Zencap AM (scoring, maturité climat) et les données carbone. Des contrôles de cohérence automatisés remontent des alertes en temps réel.

2. Une expérience fluide pour les participations

La réussite d'une campagne repose sur la capacité à embarquer des PME-ETI rarement dotées d'une direction ESG. La plateforme lève ce frein :

• Interface simple sans formation
• Pré-remplissage intelligent d'une année sur l'autre
• Support multilingue et accompagnement par les équipes Greenscope
• Accès direct de chaque société à un dashboard individuel

Les participations ne se contentent plus de « remplir un questionnaire » : elles récupèrent une vision structurée de leur performance ESG.

3. PAI, EET, scoring et proxys carbone : l'industrialisation de l'analyse

Une fois les données validées, les équipes Greenscope :

• Calculent les PAI par fonds et stratégie
• Aident à produire les EET au format FinDatEx
• Calculent les KPIs réglementaires et volontaires
• Etablissent un scoring ESG propriétaire par stratégie (vs benchmark)
• Construisent des proxys carbone sectoriels pour une couverture à 100 %

L'ensemble est validé par un consultant ESG dédié, garantissant rigueur méthodologique et traçabilité.

4. Restitution via des dashboards individualisés

• Côté Zencap AM, une vue consolidée par stratégie et par fonds pour piloter la performance et alimenter les reportings investisseurs.
• Côté emprunteurs, un dashboard de synthèse reprenant leur performance ESG, leurs indicateurs clés et des benchmarks sectoriels.

• Industrialisation complète des campagnes ESG sur les 3 stratégies
• Fiabilité et comparabilité des données renforcées
• Gain de temps significatif pour les équipes, libérées des tâches à faible valeur ajoutée
• Couverture carbone du portefeuille à 100 % (empreintes réelles ~75 %, complétées par proxys)
• Expérience emprunteur améliorée : taux de réponse > 85 % et feedback positif
• Durabilité ancrée comme levier de dialogue, en cohérence avec la Stratégie Climat 2030

Grâce à Greenscope, Zencap AM a franchi un cap dans la structuration, la fiabilité et l'exploitation de ses données ESG, au service des emprunteurs comme des investisseurs.