Come Zencap AM industrializza l'ESG nelle sue strategie di private debt con Greenscope

• Obiettivo: implementare un approccio ESG omogeneo e industrializzabile su tutte le strategie di private debt (Corporate, Infrastrutture, Immobiliare) per rispondere ai requisiti normativi (SFDR, art. 29 della legge francese Energia-Clima), alle aspettative degli investitori e per governare la performance ESG.
• Sfida: raccogliere e rendere affidabili ogni anno i dati ESG di partecipate eterogenee, producendo al contempo PAI, EET, KPI e uno scoring ESG comparabile per fondo.
• Soluzione: da due anni la piattaforma SaaS di Greenscope digitalizza le campagne ESG, automatizza il calcolo dei PAI e degli indicatori di sostenibilità, supporta la produzione degli EET, assegna uno scoring ai debitori per strategia e fornisce proxy di carbonio e dashboard personalizzate.
• Risultato: campagne annuali su larga scala con un elevato tasso di risposta (> 85%), dati affidabili e comparabili, reporting normativo solido e un'esperienza apprezzata sia da Zencap AM sia dai suoi debitori.

• Settore: private debt europeo (Private Debt / Direct Lending)
• Gruppo: Ofi Invest
• Attivi in gestione: ~ 3,8 mld €
• Strategie: Debito Corporate (PMI e mid-cap), Debito Infrastrutture, Debito Immobiliare, Debito settore pubblico, Finanziamenti specializzati (cartolarizzazioni, portafogli granulari di prestiti a micro e piccole-medie imprese, ecc.)
• Area di attività: Europa (focus su Francia, area DACH, Benelux, Europa meridionale)
• Impegni ESG: firmatario PRI (2020); NZAMi, iCI e FfB (2023); SFO (2024); metodologia proprietaria SEZAM; Strategia Clima 2030 allineata all'Accordo di Parigi; membro della Commissione Sostenibilità di France Invest; fondi Articolo 8 e Articolo 9 SFDR

Con diverse strategie da gestire e requisiti normativi in costante crescita, Zencap AM doveva rendere più affidabile il proprio dispositivo ESG senza appesantire le operazioni.

• Un portafoglio molto diversificato (Corporate, Infrastrutture, Immobiliare) che rendeva impossibile un questionario unico
• Oltre 100 società da coinvolgere ogni anno, con requisiti in continua evoluzione
• Reporting agli investitori ed EET che richiedono dati verificati, coerenti e storicizzati
• Assenza di controllo operativo sui debitori, che rende l'esperienza di raccolta decisiva per il tasso di risposta
• Calcolo dei PAI e delle proxy di carbonio su un universo in cui i dati sono a volte parziali, in particolare sullo Scope 3

Da due anni Greenscope copre l'intera catena del valore ESG di Zencap AM, dalla raccolta alla restituzione dei dati, articolata su quattro pilastri.

1. Una raccolta digitalizzata, adattata a ciascuna strategia

Tre questionari distinti (Corporate, Infrastrutture, Immobiliare) integrano gli standard di mercato (France Invest, SFDR, EDCI) e le specificità di Zencap AM. Raccolgono i dati necessari al calcolo dei PAI (obbligatori e aggiuntivi), alla produzione degli EET, i KPI propri di Zencap AM (scoring, maturità climatica) e i dati sul carbonio. Controlli di coerenza automatizzati generano segnalazioni in tempo reale.

2. Un'esperienza fluida per le partecipate

Il successo di una campagna dipende dalla capacità di coinvolgere PMI e mid-cap che raramente dispongono di una funzione ESG. La piattaforma abbatte questo ostacolo:

• Interfaccia semplice, che non richiede formazione
• Precompilazione intelligente da un anno all'altro
• Supporto multilingue e affiancamento da parte dei team Greenscope
• Accesso diretto di ciascuna società alla propria dashboard individuale

Le partecipate non si limitano più a "compilare un questionario": ottengono in cambio una visione strutturata della loro performance ESG.

3. PAI, EET, scoring e proxy di carbonio: l'industrializzazione dell'analisi

Una volta validati i dati, i team Greenscope:

• Calcolano i PAI per fondo e per strategia
• Supportano la produzione degli EET in formato FinDatEx
• Calcolano i KPI normativi e volontari
• Elaborano uno scoring ESG proprietario per strategia (rispetto a un benchmark)
• Costruiscono proxy di carbonio settoriali per una copertura del 100%

L'intero processo è validato da un consulente ESG dedicato, a garanzia del rigore metodologico e della tracciabilità.

4. Restituzione tramite dashboard personalizzate

• Per Zencap AM: una vista consolidata per strategia e per fondo, per governare la performance e alimentare il reporting agli investitori.
• Per i debitori: una dashboard di sintesi che riporta la loro performance ESG, i loro indicatori chiave e i benchmark di settore.

• Piena industrializzazione delle campagne ESG sulle 3 strategie
• Maggiore affidabilità e comparabilità dei dati
• Risparmio di tempo significativo per i team, liberati dalle attività a basso valore aggiunto
• Copertura del carbonio del portafoglio al 100% (impronte reali ~75%, integrate con proxy)
• Esperienza dei debitori migliorata: tasso di risposta superiore all'85% e feedback positivi
• Sostenibilità radicata come leva di dialogo, in coerenza con la Strategia Clima 2030

Grazie a Greenscope, Zencap AM ha compiuto un salto di qualità nella strutturazione, nell'affidabilità e nella valorizzazione dei propri dati ESG, a beneficio sia dei debitori sia degli investitori.